Reclamos de ZestCash: Big Data para los préstamos al consumidor revolucionarán la industria

ZestCash, un servicio de préstamos en línea para prestatarios de bajos ingresos, ha comenzado a usar un nuevo método de toma de decisiones basado en datos afirma que le permitirá prestar a un 25 por ciento más personas y mejorar las tasas de reembolso en un 20 por ciento.

Con el nuevo marco, ZestCash obtiene datos de solicitantes de préstamos de acreedores alternativos, como operadores de telefonía celular y prestamistas de día de pago. Agrupa los bits de información en relaciones probables y los ejecuta a través de una serie de modelos diferentes para garantizar resultados más sólidos. Luego recombina los resultados para determinar cuán arriesgado es un solicitante dado, determinar si prestarle a esa persona, cuánto y en qué proporción.

Shawn Budde, director de operaciones de la compañía y ex jefe de tarjetas de crédito de alto riesgo en EE. UU. < El . banco Capital One, describió el nuevo modelo como un cambio radical.

Las predicciones más precisas sobre quién reembolsará los préstamos permitirán a ZestCash prestarle a más personas, dijo la compañía, incluidos algunos que podrían se han visto obligados a recurrir a préstamos de día de pago simplemente porque el modelo convencional no pudo obtener suficiente información sobre ellos.

Pocos han encontrado formas de innovar el método de calificación crediticia FICO mediante el cual la mayoría de los acreedores determinan quién pagará un préstamo, Dijo Budde. Como resultado, los prestamistas generalmente se deleitan en aumentar las tasas de préstamos y pagos en un dígito.

"Hemos visto mejoras incrementales en la suscripción, pero realmente los fundamentos fundamentales de cómo funcionan los modelos de crédito tienen aproximadamente 40 años". Dijo Budde.

Budde y su cofundador Douglas Merrill creen que el proceso de toma de decisiones actualizado de su compañía, llamado Hollerith ("después de un estadístico muerto hace mucho", dijo Budde) será la ola de los próximos 40 años.

Budde y Merrill, un ex director de información de Google, se ven a sí mismos como quienes aportan grandes datos a la industria crediticia.

"Todas las matemáticas, lo que es realmente genial, no han sido aplicadas al espacio crediticio por nadie más hasta este punto ", dijo Budde.

Pero por ahora, ZestCash espera usar Hollerith para ayudar a evitar que más estadounidenses de bajos ingresos queden atrapados en el círculo vicioso de la deuda. Los préstamos de día de pago pueden facilitar.

¿Cómo se compara ZestCash? prestamistas de día de pago? Un préstamo típico a través de ZestCash, según su sitio web, viene con una tasa de porcentaje anual efectiva del 330 por ciento. La APR efectiva promedio del préstamo de día de pago es 400 por ciento, según el Center for Responsible Lending.

ZestCash también dice que al cobrar tasas de interés en lugar de tasas de renovación de préstamos como muchos prestamistas de día de pago, alienta a sus prestatarios a saldar sus deudas.

La compañía actualmente tiene licencia para prestar en solo cinco estados, pero los cofundadores de la compañía dicen que esperan continuar expandiéndose a medida que eliminan los obstáculos regulatorios.

Cameron Scott cubre búsquedas, servicios web y privacidad para The IDG News Service . Siga a Cameron en Twitter en CScott_IDG.